منظور از سفارش محدود چیست؟ /تفاوت سفارش محدود با سفارش بازار

تفاوت سفارش بازار با سفارش محدود

سفارش محدود در بورس یکی از اصطلاحات کاربردی و رایج در بورس است که افراد فعال در حوزه بورس باید با آن آشنایی داشته باشند. در بازارهای مالی مختلف انواع سفارشات وجود دارد که لازم است قبل از ورود به این بازارها افراد با آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها آشنایی پیدا کنند. لازم است یک سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذار از روش مطمئن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر و مناسب‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تری برای سفارشات خود استفاده کند. نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توان گفت انتخاب درست نوع سفارش تضمین کننده موفقیت در بورس است اما سفارش محدود در بورس یکی از فاکتورهای بسیار مهم در کنار سایر فاکتورها به حساب می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید.

وقتی یک سرمایه گذار درخواست خرید یا فروش سهام می دهد، دو گزینه اصلی برای اجرای آن وجود دارد: اول سفارش را هم قیمت بازار قرار دهد و دوم سفارش را متفاوت با بازار ثبت کند. اجرای سفارشات محدود نسبت به سفارشات بازار پیچیده تر است و متعاقباً می تواند منجر به هزینه های کارگزاری بالاتر شود.

خرید سهام کمی شبیه خرید ماشین است. با خرید یک ماشین می توانید قیمت فروشنده را قبول کنید و هزینه را پرداخت کرده و ماشین را تهیه کنید. یا اینکه می توانید در مورد قیمت مذاکره کنید و از نهایی کردن معامله خودداری کنید. بورس سهام به روشی مشابه کار می کند.

منظور از سفارش محدود چیست؟

سفارشات محدود به منظور کنترل بیشتر سرمایه گذاران بر قیمت خرید و فروش معاملاتشان طراحی شده است. قبل از ثبت سفارش خرید، باید حداکثر مبلغ قابل قبول قیمت خرید انتخاب شود. در عین حال، حداقل قیمت های قابل قبول فروش در سفارشات فروش مشخص شده است.

منظور از سفارش محدود (limit order) در بورس این است که معامله‌گر برای خرید یا فروش سهم قیمتی تعیین می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند و سفارش زمانی که سهم در بازار به آن قیمت برسد قابل انجام است. در کل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توان گفت سفارش محدود کمک می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند تا یک سفارش هنگامی که به قیمتی بهتر از قیمت تعیین شده برسد قابل انجام است این در حالی است که در بازار سفارشات به صورت آنی و بلافاصله انجام می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد.

سفارش محدود این مزیت را دارد که مطمئن شوید حداقل ورود به بازار یا خروج از آن به اندازه قیمت تعیین شده است. سفارشات محدود در معاملات در یک سهام یا دارایی، بسیار بی ثبات است.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. اگر یک سرمایه گذار نگران خرید سهام XYZ با قیمت بالاتر است و فکر می کند که در عوض می توان آنها را با قیمت پایین تری خریداری کرد، منطقی است که یک سفارش محدود وارد کند. اگر در مقطعی از روز معاملاتی، XYZ قیمت سهامش کاهش یابد، سفارش ایجاد می شود و سرمایه گذار XYZ را با قیمت سفارش محدود از پیش تعیین شده یا کمتر خریداری کرده است. معامله گران باید از تأثیر گسترش پیشنهاد قیمت در سفارشات محدود آگاه باشند.

سفارشات مجاز برای مشتریان معاملات برخط، از لحاظ قیمتی سفارش Limit، از لحاظ زمانی بدون محدودیت (شاملDay،Date (Open و است.سفارش Limit یعنی در حجم و قیمت مشخص.

در معاملات اوراق بهادار، سفارش محدود به سفارشی اطلاق می‌شود که در قیمت مشخص ثبت شده باشد.در این صورت هسته معاملات ملزم به این است که سفارش را در قیمت مشخص شده یا قیمت بهتر از آن اجرا کند.

برای خرید اوراق بهادار، سفارش محدود در قیمت محدود یا کمتر از آن اجرا می‌شود و برای فروش اوراق بهادار، سفارش محدود در قیمت مشخص شده یا قیمت بیشتر از آن اجرا خواهد شد.

این سفارشات زمانی اجرا می‌شوند که قیمت بازار به قیمت محدود مشخص شده برسد.قاعدتاً اگر فروشنده‌ای در قیمت مورد نظر وجود نداشته باشد، سهام خریداری نمی‌شود.و اگر خریداری در قیمت Limit وجود نداشته باشد، سفارش فروش به انجام نخواهد رسید.

در سفارش Limit تضمینی برای اجرای معامله وجود ندارد.در عوض این تضمین وجود دارد که در صورت اجرا، قیمت معامله در دامنه مورد نظر سفارش دهنده است. این مسئله در سفارشات به قیمت روز یا قیمت بازار برعکس است.

در سفارش قیمت بازار احتمال اجرای سفارش بسیار بالا است و به هر قیمتی ممکن است معامله انجام شود. بنابراین احتمال متضرر شدن سرمایه‌گذار نیز در این نوع سفارش بیشتر است.اگر سرمایه‌گذاری قصد ورود یا خروج سریع در یک سهام به خصوص داشته باشد سفارش بازار را ثبت می‌کند.در سفارش محدود سرمایه‌گذار بر روی قیمت اعمال کنترل می‌کند.

ممکن است سفارش وی انجام نشود، لکن در صورت انجام مطمئن است که معامله به قیمت مورد نظر او یا بهتر از آن خواهد بود و از این نظر ریسک متوجه وی نخواهد بود.

نکات ضروری در مورد سفارش محدود

سفارش محدود در سهام در واقع نوعی کنترل ریسک در بورس برای سهامداران به حساب می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید و لازم نیست آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها دائما بازار را رصد کنند بلکه هنگامی که سهم به قیمت مورد نظر آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها رسید به آن ها اطلاع داده می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. ممکن است گاهی سهم مورد نظر شما به قیمتی که سفارش داده اید برسد اما بنابر دلایلی نتوانید آن را خریداری کنید. این اتفاق معمولا زمانی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که میزان سفارشات بسیار زیاد باشد و در نتیجه با توجه به زمان سفارش معاملات انجام م‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. به این صورت که ابتدا سفارشات بر حسب قیمت و در نهایت اگر قیمت سفارشات یکسان بود بر اساس ترتیب زمانی ثبت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شوند. یکی از نکاتی که خوب است مد نظر داشته باشید این است که سفارش محدود را از سطح روانی بازار مقدار بیشتر تعیین کنید. همچنین سفارش فروش را کم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر در نظر بگیرید. همچنین توجه داشته باشید در دفتر سفارشات قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی را سفارش دهید که عده کمی آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها را سفارش داده باشند.

۵ روش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ سفارش محدود در بورس

ثبت سفارش محدود معمولا از دو روش انجام می شود. یکی از این روش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها استفاده از سامانه آنلاین و روش دیگر تماس تلفنی با معامله گر در کارگزاری است. لازم است در هر دو روش سفارش دهنده اطلاعاتی به شرح زیر را ارسال کند.

روش های سفارش محدود در بورس

نوع معامله که می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌خواهد انجام گیرد چه خرید باشد چه فروش.

قیمت مشخص.

نوع سفارش از نظر قیمت.

نام سهامی که مد نظر است.

تعداد سهامی مورد نظر جهت تقاضا یا عرضه.

سفارش بازار چیست؟

وقتی یک متولی یک معامله معمولی در بازار سهام را تصور می کند، به سفارشات بازار فکر می کنند. این سفارشات ابتدایی ترین معاملات خرید و فروش است، جایی که یک کارگزار یک سفارش تجارت دریافت می کند و سپس آن را با قیمت فعلی بازار پردازش می کند.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار سفارش خرید 100 سهم شرکت XYZ Inc را در بازار وارد می کند. هیچ تضمینی برای انجام و به ثمر رسیدن 100 درصد معاملات وجود ندارد. کلیه معاملات بازار سهام منوط به در دسترس بودن سهام معین است و می تواند براساس زمان، اندازه سفارش و نقدینگی سهام متفاوت باشد.

کلیه سفارشات در دستورالعمل های اولویت فعلی پردازش می شوند. هر زمان که یک سفارش بازار انجام می شود، همیشه چالشی برای نوسانات بازار بین زمان دریافت سفارش کارگزار و زمان انجام معامله وجود دارد. این امر خصوصاً در مورد سفارش های بزرگتر نگران کننده است که انجام آنها بیشتر طول می کشد. گاهی اوقات ممکن است معاملات سهام منفرد نیز متوقف شود.

سخن پایانی

سفارش محدود در بورس یکی از روش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی است که اگر با پیش بینی و تحلیل صحیح همراه باشد می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند بسیار مفید واقع شود. در این روش بر اساس تحلیل‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها قیمت سهام مشخصی تعیین می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود و هر وقت به آن قیمت رسید در اختیار سفارش دهنده قرار می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد.

مجله خبری تابناک جوان